admin记者 彭岩 近日，太仓农商行、台州银行、瑞水山银行、富电银行四家银行相继发布了2025年理财经营情况报告。《证券日报》记者透露，这四家银行的理财业务普遍呈现融资规模低于到期规模的趋势，2025年末现有理财产品规模较2024年末有所缩小。全行业理财规模将达到34万亿元的历史峰值，较2025年初增加超过4万亿元，创下理财行业历史新纪录。从这个意义上说，受访者表示，银行理财市场“两极分化”的格局不断深化，这种现象是一致的，请遵守监管指引。面对行业趋势减少自主理财、转型代销，中小银行必须打造自身优势，坚持走差异化、低资本的发展道路，找准定位，在行业转型中取得进展。上述四家银行的相关数据显示，自营理财公司（即自营理财公司）增长动力不足，部分金融机构出现资金净流出。 2025年，太仓农商银行理财产品募集规模45.42亿元，到期规模47.95亿元，净流出2.53亿元。台州银行募集资金6.65亿元，到期金额19.07亿元。人民币净流出12.42亿元。水石山银行募集资金30.48亿元，到期规模60.85亿元，到期规模几乎是融资规模的两倍。富电银行理财产品融资规模与期限规模基本一致。此外，有迹象显示，期末四家银行存量金融产品总规模正在萎缩。其中，台州银行、瑞水山银行下滑明显，现有规模分别由2024年的46.74亿元、43.71亿元下降至8.95亿元、12.78亿元，同比收缩80.85%、70.76%。太仓农商行和富电银行分别下跌11.70%和1.22%，收缩相对温和。据记者了解，目前上述四家银行均未获批设立资产管理公司。上海金融法研究所研究院研究员杨海平向《证券日报》记者表示，银行理财市场的“两极分化”格局是一致的。符合监管指南。监管机构设立理财银行公司的初衷是希望建立一个独立的法人实体，接管母行的理财业务，实现风险隔离，促进理财业务净值化转型。从目前的实践经验来看，财务管理工作规模仍然集中在专业财务管理公司。未设立理财公司的银行正在积极缩减自愿理财规模，行业资源配置不断优化。苏州商业银行特约调查员高正阳表示，这一现象深刻体现了监管层管理风险、强化合规的核心方向。监管层正在利用制度约束，引导行业资源向专业化、规范化的机构集中。推动理财市场从规模驱动模式向竞争驱动模式转变。高正阳先生进一步分析，监管指引主要体现在三个方面。一是继续坚持净资产改革方向，通过规范评价方法等要求，强化机构主体责任追究。其次，强化持牌公司原则，第一步是引导无牌银行成为销售代理。三是推动行业专业化分工，鼓励资产管理公司重点发展投研能力，中小银行要充分发挥客户渠道和资源优势，构建投研与渠道协调发展的良性生态圈。高正阳建议中小银行要遵循发展规律差异化、低资本的发展道路。首先，我们将继续加强渠道建设和客户管理能力，深耕本地个人客户和小微客户群体，利用线下门店密集的优势，加强金融产品代销。其次，加强与各大理财子公司、基金公司等专业机构的合作，积极引进优质产品，丰富自身产品线，满足各类客户。家庭资产管理需求。此外，养老融资等特殊场景打造专属理财产品，形成区域竞争优势。同时，我们将不断提升投资顾问服务专业能力，通过提供个人资产配置、综合风险等专业化服务，增加客户信任度考核，实现从“卖产品”到“提供服务”的转变。尤其是对于尚未获准设立理财公司的中小银行，杨海平建议，这些银行应减少自主理财业务，将自身客户结构与理财业务发展定位结合起来，以代销合作为切入点，不断完善理财业务框架。具体来说，要精心选择合作机构，丰富产品供应货架，推动数字化渠道升级，提升客户体验。同时，要严控整个展览业风险，构筑合规经营的坚强防线。
（编辑：朱晓航）
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